4月12日，中國人民銀行舉行2021年第一季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會，調(diào)查統(tǒng)計司司長兼新聞發(fā)言人阮健弘、貨幣政策司司長孫國峰、宏觀審慎管理局局長李斌、金融市場司司長鄒瀾出席，發(fā)布解讀2021年第一季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)，并回答了記者提問。人民銀行辦公廳副主任兼新聞發(fā)言人羅延楓主持新聞發(fā)布會。
《金融時報》進行了重點梳理。
去年金融讓利實體經(jīng)濟
銀行盈利下降2.7%
一季度社會融資規(guī)模新增10.24萬億元。阮健弘指出，這個數(shù)量雖然少于上年同期，但仍然是季度增量的次高水平。從結(jié)構(gòu)上來看，金融機構(gòu)信貸穩(wěn)字當(dāng)頭，資本市場融資大幅度增加，債券市場在上年基數(shù)比較高的情況下少增長，總體上看社會融資規(guī)模增長保持平穩(wěn)。
去年金融系統(tǒng)對實體經(jīng)濟讓利1.5萬億元，同時自身的風(fēng)險防控能力也取得了一定的進步。阮健弘指出，一方面2020年商業(yè)銀行盈利下降了2.7%，這是2003年以來的首次負增長。這主要是因為商業(yè)銀行通過降低利率等方式向?qū)嶓w進行了更多的讓利，2020年末商業(yè)銀行的凈息差比上年末下降了10個基點。另一方面，去年下半年以來單位貸款的逾期金額和逾期率實現(xiàn)了雙降。從結(jié)構(gòu)上看，以制造業(yè)為代表的八類行業(yè)受益較好，逾期金額出現(xiàn)了下降；包括民營企業(yè)在內(nèi)的各類所有制企業(yè)均獲得良好的流動性支持，單位貸款逾期金額減少，逾期率回落；戶均逾期金額變小，金融風(fēng)險集中度下降。
保持政策連續(xù)性穩(wěn)定性可持續(xù)性
“今年以來貨幣政策穩(wěn)字當(dāng)頭，貨幣信貸保持合理增長。”孫國峰介紹，從總量看，3月末M2同比增長9.4%，社會融資規(guī)模同比增長12.3%，增速比上年同期高0.8個百分點。一季度金融機構(gòu)新增貸款7.67萬億元，同比多增5741億元，對經(jīng)濟恢復(fù)保持了穩(wěn)固的支持力度。
從結(jié)構(gòu)看，對特殊時期出臺的政策分類施策、適時適度調(diào)整，1.8萬億元再貸款再貼現(xiàn)已于去年實施完畢，普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和信用貸款支持計劃兩項直達貨幣政策工具按照國務(wù)院部署延續(xù)至2021年12月末。同時創(chuàng)新貨幣政策工具，對于科技創(chuàng)新、小微企業(yè)、綠色發(fā)展等需要長期支持的領(lǐng)域進一步加大政策支持力度。
從利率看，2021年2月企業(yè)貸款利率為4.56%，較改革前的2019年7月下降0.76個百分點，創(chuàng)有統(tǒng)計以來最低水平。
孫國峰表示，下一步要堅持跨周期設(shè)計理念，兼顧當(dāng)前和長遠，保持宏觀政策連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，穩(wěn)健的貨幣政策靈活精準(zhǔn)、合理適度，保持貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配。加大對國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，做到小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降，促進經(jīng)濟平穩(wěn)健康運行，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定
不會額外增加銀行負擔(dān)
近期，《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定（試行）（征求意見稿）》出爐。這一監(jiān)管要求對銀行業(yè)的資金壓力有多大？
李斌表示，總的來看，附加監(jiān)管規(guī)定有利于系統(tǒng)重要性銀行保持充足的資本實力和損失吸收能力。目前第一組到第五組系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求初步設(shè)定是0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%，五組之間過渡比較平滑，整體水平與國際要求相適應(yīng)，相對于我國銀行業(yè)目前實際資本水平壓力不大。如果銀行同時被認定為我國的系統(tǒng)重要性銀行和全球的系統(tǒng)重要性銀行，那么附加監(jiān)管要求也不會疊加，采用二者孰高原則確定，不會額外增加銀行負擔(dān)。
遏制經(jīng)營貸違規(guī)流入樓市
近期在部分房價上漲預(yù)期較強、炒作氛圍較濃的熱點城市，出現(xiàn)了騙取銀行經(jīng)營貸實際用于購房的現(xiàn)象，甚至有些還涉及有組織的違法活動。鄒瀾強調(diào)，這些活動如果不能及時得到遏制，不僅會影響房地產(chǎn)調(diào)控政策的實施效果，而且會擠占支持實體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)發(fā)展的信貸資源。
鄒瀾介紹，近期在深圳、廣州、上海、北京等地，金融監(jiān)管部門已經(jīng)要求銀行對這個問題進行了自查，個別城市還在一定范圍組織了監(jiān)管檢查，初步已經(jīng)摸清了典型案例的典型做法和關(guān)鍵的違法環(huán)節(jié)。此外，銀保監(jiān)會、住建部、人民銀行三部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于防止經(jīng)營貸違規(guī)流入房地產(chǎn)的通知》，從加強信貸管理、銀行內(nèi)部管理、中介機構(gòu)管理等方面提出了進一步的明確要求，有關(guān)地方正在組織、準(zhǔn)備進行監(jiān)管核查。《通知》還特別提出各地要暢通違規(guī)問題投訴舉報路徑，聯(lián)合排查違規(guī)線索。
鄒瀾提到，在解決這一問題的過程中，希望商業(yè)銀行不要因為這一問題影響到對小微企業(yè)的金融服務(wù)質(zhì)量。對于經(jīng)過必要的、正常的核查程序，確實是因為違法違規(guī)活動和銀行工作人員無法立即識別的問題，應(yīng)該也是在銀行的基層員工和基層行的盡職免責(zé)范圍之內(nèi)。對于發(fā)現(xiàn)作假騙取貸款的，需要依法依合同追回貸款。涉及到購房人由于受不法機構(gòu)和人員的蠱惑、欺騙，通過作假的行為獲得了貸款被銀行追回造成損失的，可以向相關(guān)部門、法院主張自己的權(quán)利。
宏觀杠桿率將保持基本平穩(wěn)
受新冠疫情的影響，去年我國的宏觀杠桿率出現(xiàn)了階段性的上升。阮健弘介紹，2020年我國的宏觀杠桿率是279.4%，比2019年上升了23.5個百分點。分部門來看，居民、政府和企業(yè)三個部門的杠桿率分別是72.5%、45.7%和161.2%，這三個部門杠桿率分別比2019年上升了7.4、7.1和9.1個百分點。
阮健弘表示，疫情期間宏觀杠桿率的上升，是逆周期的政策支持疫情防控和國民經(jīng)濟恢復(fù)的體現(xiàn)。去年二季度以來，隨著經(jīng)濟運行的恢復(fù)，經(jīng)濟增速的回升，我國的宏觀杠桿率上升的勢頭開始明顯減緩，上升幅度逐季收窄。2020年一、二、三三個季度宏觀杠桿率上升的幅度分別是14、7.2和3.9個百分點，第四季度為下降1.6個百分點。
“四季度宏觀杠桿率的下降表明實體經(jīng)濟活力已經(jīng)有了極大的恢復(fù)，金融資金的使用效率在明顯提升。”阮健弘表示，未來隨著經(jīng)濟向常態(tài)回歸，內(nèi)生增長動力的不斷增強以及穩(wěn)健的貨幣政策精準(zhǔn)靈活、合理適度，預(yù)計我國宏觀杠桿率將繼續(xù)保持基本平穩(wěn)。
精準(zhǔn)調(diào)節(jié) 保持流動性合理充裕
4月是傳統(tǒng)的繳稅大月，同時市場預(yù)計4月份地方債供給可能放量，在此情況下4月流動性情況將如何？
對此孫國峰指出，今年以來，由于地方專項債額度下達時間較晚等原因，地方債的發(fā)行進度比前兩年慢一些，后續(xù)發(fā)行速度可能加快。同時4月份稅款入庫的規(guī)模也比較大，這兩方面的因素都會減少銀行體系流動性。但由于一季度末財政支出較多，可在一定程度上吸收其影響。人民銀行將按照穩(wěn)健貨幣政策靈活精準(zhǔn)、合理適度的要求，密切關(guān)注4月份財政收支和市場流動性供求變化，綜合運用公開市場操作等多種貨幣政策工具，對流動性進行精準(zhǔn)調(diào)節(jié)，保持銀行體系流動性合理充裕，為政府債券發(fā)行提供適宜的流動性環(huán)境。
孫國峰同時強調(diào)，判斷短期利率走勢首先要看政策利率是否發(fā)生變化，主要是央行公開市場7天逆回購操作利率，以及中期借貸便利利率是否變化，而不應(yīng)過度關(guān)注公開市場操作數(shù)量和銀行體系流動性。公開市場操作數(shù)量會根據(jù)財政、現(xiàn)金等多種臨時性因素以及市場需求情況靈活調(diào)整，其變化并不完全反映市場利率走勢，也不代表央行政策利率變化趨勢。其次，在觀察市場利率時重點看DR007的加權(quán)平均利率水平以及其在一段時間之內(nèi)的平均值，而不是個別機構(gòu)的成交利率，或者受短期因素擾動的時點利率。
爭取盡快推出碳減排支持工具
今年的《政府工作報告》明確要求設(shè)立碳減排支持工具。孫國峰表示，正在抓緊研究設(shè)立碳減排支持工具相關(guān)工作，爭取盡快推出。碳減排支持工具是直達實體經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，通過向符合條件的金融機構(gòu)提供低成本資金，支持金融機構(gòu)為具有顯著碳減排效益的重點項目提供優(yōu)惠利率融資。
孫國峰表示，支持工具的原則是市場化、透明化、國際化。市場化是指按照市場化原則設(shè)計激勵相容機制，激發(fā)金融機構(gòu)積極性，主動向碳減排領(lǐng)域配置更多資源。透明化是指工具的機制、應(yīng)用規(guī)則都是明確的，可操作、可計算、可驗證，政策具有精準(zhǔn)性和直達性。國際化是指工具支持的碳減排領(lǐng)域和國際是接軌的。具體的工作內(nèi)容請大家拭目以待。
數(shù)字人民幣應(yīng)用場景逐步豐富
對于數(shù)字人民幣，李斌表示，2019年底數(shù)字人民幣試點測試相繼在深圳、蘇州、雄安、成都四地及北京冬奧會場啟動，到2020年10月增加了上海、海南、長沙、西安、青島、大連六個試點測試地區(qū)。目前數(shù)字人民幣試點范圍有序擴大，應(yīng)用場景逐步豐富，應(yīng)用模式持續(xù)創(chuàng)新，系統(tǒng)運行總體穩(wěn)定，初步驗證了數(shù)字人民幣在理論政策、技術(shù)和業(yè)務(wù)上的可行性和可靠性。
“數(shù)字人民幣試點測試堅持穩(wěn)妥、安全、可控原則，以受邀白名單用戶小額交易為主，目前參與人數(shù)、參與筆數(shù)、凈兌換的金額總體上還是比較小的。試點過程中各方面對數(shù)字人民幣都有比較高的興趣，試點地區(qū)用戶的積極性比較高，試點場景現(xiàn)在覆蓋了生活繳費、餐飲服務(wù)、交通出行、購物消費、政務(wù)服務(wù)等多個領(lǐng)域。”李斌表示，下一階段將根據(jù)試點參與各方的反饋，不斷完善和優(yōu)化數(shù)字人民幣技術(shù)、業(yè)務(wù)和政策方案，深入探索數(shù)字人民幣應(yīng)用模式，強化數(shù)字人民幣通用性和普惠性，完善產(chǎn)品功能和應(yīng)用性，提升系統(tǒng)的安全性、穩(wěn)定性。試點地區(qū)目前總體仍然處于試點測試階段，什么時候正式推出現(xiàn)在還沒有時間表。
來源：金融時報